ドル円が150円に回帰！このまま地獄の円安が再燃するのか・・・？

2024年10月18日

おいおいおい！150円に戻ってきちゃったじゃないか！
早すぎるだろ！マジでこのままドル高円安なの！？

アメリカが強いからドルが買われてるってのはわかるんですが
このままスルスルと160円方向に向かっていくのか？と考えるとちょっと違う気もします・・・
今回はその辺りを踏まえて色々考えてみましょう

ドル円150円再タッチ！強すぎない？

昨晩2024年10月17日の夜、アメリカの小売売上高が発表されました。

予想と前回から結構な幅で上昇した結果となり、想像以上にアメリカの小売が強いことが示されました。

これによりドル円は150円をタッチ。記事執筆時点では再度割れているものの、”ドル買い圧力が引き続き強まってしまう懸念”が高まってしまいました。

ドルはどうしてここまで上がるのか？

ドル円が強い背景としてはまず月初に発表されたアメリカ雇用統計の数値が高かった事が挙げられます。

市場予想は15万人程度だったのが結果25.4万人だったことを受けてドル買いが再燃。債券利回りも上昇して金利面でもドル優勢という傾向が強まってしまいました。

アメリカ 9月の雇用統計就業者市場予想大きく上回る（2024/10/4の記事）
アメリカの9月の雇用統計が発表され、農業分野以外の就業者は前の月より25万4000人増加し、市場予想を大きく上回りました。労働市場の堅調さが示された形で、市場ではFRB＝連邦準備制度理事会が利下げを急がないのではないかとの見方が広がっています。
NHKニュース　https://www3.nhk.or.jp/news/html/20241004/k10014601451000.html

こうした背景も踏まえてアメリカの中央銀行FRBの利下げ観測が後退したことから、ドル買い圧力が高まっているものかと思われます。

ここ1週間はドルも強いが円も強い

ドル買いが強まってしまったことによりかなり円安懸念が高まってしまいましたが、実は円も負けないくらい強いです。

ここ1週間ぐらいの通貨強弱を見てみると、ドルが最強なのは勿論ですが、3番手に日本円がつけているのを見ることができます。

しかし円も買われているのにそれ以上にドルが強いため、ドル円は上昇していると。

そして今回のメイントピックですが、ドル円が月末月初に反転する可能性が出てきました。事項で解説したいと思います。

この通貨強弱チャートはトレイダーズ証券「みんなのFX」および「Light FX」でなんと無料で使うことができるよ！興味が出たら口座開設してみてください！

４つの要因から見る反転の兆し

今月末にドル円が反転する可能性があるという要因について調べた所、なんと4つも見つかりました。簡単に解説したいと思います。

自民党がヤバい

選挙アノマリーをご存知でしょうか？

これは日経平均株価が衆議院選挙期間中に上昇するというものです。過去に記事にて取り上げたこともありますが、その確率はなんと百発百中だとか。

日銀の利上げ

次に月末10月31日に行われる日銀の金融政策決定会合において、12月の会合にて金利を引き上げる事を議論するんじゃないかという観測が高まっています。

これは利上げが適当である、と日銀委員が発言しているという報道によるものです。

段階的な利上げが適当、緩和環境を維持し極めて緩慢に－安達日銀委員
日本銀行の安達誠司審議委員は16日、今後の金融政策運営について、段階的な利上げを極めて緩慢なペースで行う必要があるとの見解を示した。香川県金融経済懇談会で講演した。
　　安達委員は、政策正常化に際しては「段階的な利上げというプロセスを経ることが適当だ」と強調。緩和的な金融環境を維持しながら「極めて緩慢なペースで政策金利を引き上げていく」ことの重要性を指摘した。目標達成後の急ピッチの利上げは「景気を悪化させ、再度、デフレーションを意識させるようなデフレレジームへの転換となってしまうリスクも無視できない」と語った。
Bloomberg　https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2024-10-16/SLE0B6T0AFB400

円買いが強まっているのはこうした利上げ観測によるものかと考えています。

こうしたリークのようなものがあれば利上げされる可能性が高まる事を踏まえると、利上げされる可能性は十分あると思われます。