今更聞けない「損益率」の計算方法がリスク管理に超重要！

投資をしたときに「いくら儲けたのか」「いくら損したのか」。ほとんどの場合、これら損益は自分が使う証券サイトで自動的に計算されるので、自力で計算してみようと思う人は少ないかもしれません。

ただ損益計算はとても簡単で、投資家にとっては重要な指標になります。

というわけで、今回は「儲かった割合」と「損した割合」を自分で計算するやり方についておさらいしてみましょう。

ソース先

How to Calculate the Percentage Gain or Loss on an Investment

https://www.investopedia.com/ask/answers/how-do-you-calculate-percentage-gain-or-loss-investment/

損益率はどう計算するのか？

投資の損益率を計算するにはまず、

・その金融商品をいくらで買ったか（購入価格）

・その金融商品をいくらで売ったか（販売価格）

この2つを調べておく必要があります。

自分が買った株や債券の購入価格を忘れてしまった場合でも、取引をした証券会社のサイトには履歴が残っているはずなのので、いくらで買ったかすぐに辿れるでしょう。

購入価格と購入価格が分かったら、それらを引き算をしてみてください。

（ 販売価格 ー 購入価格 ）

ここで出た数字が、あなたが「儲けた」もしくは「損した」額です。

ただこれだけでは自分の投資が購入時から何パーセント変化したのか分からないので、次のステップでは、出てきた数字を購入価格で割り算して100をかけます。これで投資の値上がり率・値下がり率（つまり損益率）が求められます。

（ 販売価格 ー 購入価格 ）÷ 購入価格 × 100

もちろん計算する上で、自分が持つ金融商品を実際に売却する必要はありません。

計算式の「販売価格」を「現在の市場価格」に置き換えてみましょう。

すると、いま売ればいくら儲けられるか（含み益）いくら損するか（含み損）が分かり、元の値段から何パーセント変動したかも分かります。

証券会社のサイトでは、これら未売却の株や証券の損益率は「評価損益」「含み損益」などといった難しい言葉で書かれています。

実際に損益率を計算してみる

例えば、ある投資家が『インテル』の株式を1株あたり30ドルで100株購入したとします。初期投資にかかる費用は30ドル×100株＝3000ドルでした。（ 販売価格 ー 購入価格 ）÷ 購入価格 × 100

株が値上がりし、1株38ドルで売ると、手元に3800ドルできました。先程の計算式を思い出してみましょう

（ 販売価格 ー 購入価格 ）÷ 購入価格 × 100

この場合の儲かった割合は次のように求められます。

（ 3800 ー 3000 ）÷ 3000 × 100 ＝ 26.67％

もしくは1株あたりの株価を使って利益率を計算することもできます。

（ 38 ー 30 ）÷ 30 × 100 ＝ 26.67％

ここまでは単純な計算でしたが、金融商品の売買には手数料がかかることに注意です。

また他にも税金だったり、株主保有者には定期的に現金が分配される（配当金）システムもあるので、そちらも損益率の計算に反映させる必要があるでしょう。

手数料を入れて計算

計算から手数料を差し引く場合は、

（ 販売価格 ー 購入価格 ー 手数料 ）÷ 購入価格 × 100

上のインテル株を買うときに75ドルの手数料が取られていた場合、

（ 3800 ー 3000 ー 75 ）÷ 3000 × 100 ＝ 24.16％

元々の利益率は26.67％でしたが、仲介手数料によって2％以上も利益が削られたことが分かります。

配当金を入れて計算

計算から配当金を加える場合は、

（ 販売価格 ー 購入価格 ＋ 配当金 ）÷ 購入価格 × 100

上のインテル株を買って1株あたり2ドル（計200ドル）の配当が支払われた場合、

（ 3800 ー 3000 ＋ 200 ）÷ 3000 × 100 ＝ 33.33％

仲介手数料がかからず、株式を1年間保有したとすると、配当金によって収益率が6%以上増加しました。

配当金は1年に4回振り込まれるので、株式を半年保有していたのならば、配当金は100ドルで収益率は30％です。

なぜ損益率の計算は重要か？

損益率の計算は投資家にとって非常に重要です。なぜなら「儲けた額」または「損した額」そのものではなく、その額を達成するのに「どれだけのリスクが伴ったか」が分かるからです。

具体的な例をあげて説明しましょう。

例えば、2人の投資家が同じ株を買ってどちらも500ドルを稼いだとします。

2人とも同じ額の利益を得たことから、それぞれの投資はまったく同じ結果を生み出したように思えます。

しかし1人目の投資家は2万ドルで株を買い、2人目は1万ドルで、それぞれ500ドルの儲けを出していたとしたら話が違ってきます。

なぜなら少ない資金で500ドルの利益を出した2人目の投資家の方が、少ないリスクでより大きく儲けているからです。

いくら儲けたかだけに注目すると、

1人目：500ドルの儲け
2人目：500ドルの儲け

⇒ どちらも同じ結果に見える

しかし損益率を計算できると、

1人目：資金2万ドルで500ドルの儲け（利益率2.5％）
2人目：資金1万ドルで500ドルの儲け（利益率5.0％）

⇒ 2人目は少ない資金・リスクで大きく儲けています

そしてもちろん、損益率が分かれば、その金融商品の価値も理解することができるようになります。

たとえば投資家はある株価の変動率を見ながら、過去のパフォーマンスと比較したり、または他の投資商品と比較することもできるでしょう。

価格変動の度合いが大きくなれば、ボラティリティの高さから敬遠したほうが良い、など投資の知恵も身に付いていくはずです。